Berkshire Hathaway, l’un des plus grands conglomérats financiers au monde, a récemment publié ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de 2024. Fondée par le légendaire investisseur Warren Buffett, l’entreprise est connue pour sa vaste gamme d’activités, allant des assurances aux chemins de fer, en passant par l’énergie et les produits de consommation. Voici un résumé du rapport T2 2024.
Résultats Financiers du Deuxième Trimestre 2024
Revenus et Bénéfices
Pour le deuxième trimestre de 2024, Berkshire Hathaway a enregistré des revenus totaux de 93,653 milliards de dollars, contre 92,503 milliards de dollars pour la même période en 2023, marquant une légère augmentation de 1,24%. Cette croissance modeste est principalement attribuable à l’augmentation des revenus dans le secteur des assurances, compensée par une légère baisse dans le secteur des services ferroviaires, des services publics et de l’énergie.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de Berkshire Hathaway pour le deuxième trimestre de 2024 s’élève à 30,348 milliards de dollars, en baisse par rapport aux 35,912 milliards de dollars enregistrés au deuxième trimestre de 2023. Cette diminution de 15,48% est en grande partie due à des pertes sur investissements et à une augmentation des coûts des ventes et des services.
Secteurs d’Activité
Assurances
Le secteur des assurances de Berkshire Hathaway a continué à être un pilier solide pour l’entreprise, avec des primes d’assurance gagnées atteignant 21,953 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 20,561 milliards de dollars du deuxième trimestre de 2023. Les pertes et les charges d’ajustement des pertes dans ce secteur ont toutefois légèrement augmenté, passant de 14,089 milliards de dollars à 14,107 milliards de dollars, reflétant une hausse des sinistres déclarés.
Chemins de Fer, Services Publics et Énergie
Les revenus provenant des services ferroviaires, des services publics et de l’énergie ont légèrement diminué, passant de 26,891 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2023 à 25,251 milliards de dollars en 2024. Cette baisse de 6,1% est principalement due à une réduction des revenus du transport ferroviaire de fret, qui sont passés de 5,808 milliards de dollars à 5,720 milliards de dollars. Les revenus des services publics et de l’énergie ont également diminué, principalement en raison de conditions météorologiques moins favorables et de la volatilité des prix de l’énergie.
Investissements et Gains
Berkshire Hathaway a enregistré des gains sur investissements de 23,857 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de 2024, en baisse par rapport aux 33,061 milliards de dollars de la même période en 2023. Cette baisse de 27,8% est attribuable à une volatilité accrue sur les marchés financiers, affectant les performances des portefeuilles d’investissements en actions et en obligations.
Baisse de la Participation dans Apple
Dans son rapport de mi-année 2024, Berkshire Hathaway a révélé une réduction significative de sa participation dans Apple Inc. La valeur de ses actions Apple est passée de 174,3 milliards de dollars fin 2023 à 84,2 milliards de dollars au 30 juin 2024. Ce n’est pas bien indiqué dans son rapport. Il faut se rendre PAGE 9.
Calcul du nombre d’actions vendues : Pour déterminer combien d’actions Apple Berkshire a vendues, nous devons estimer la valeur moyenne des actions Apple sur la période. En supposant un prix moyen de l’action Apple de 200 dollars, nous pouvons calculer :
- Valeur des actions Apple en 2023 : 174,3 milliards de dollars
- Valeur des actions Apple en 2024 : 84,2 milliards de dollars
- Différence de valeur : 174,3 – 84,2 = 90,1 milliards de dollars
En divisant cette différence par le prix moyen de l’action Apple, nous obtenons le nombre d’actions vendues.
Berkshire Hathaway a donc vendu environ 450,5 millions d’actions Apple.
Malgré la vente importante d’actions Apple on ne voit pas de baisse dans le cours de bourse d’Apple durant le deuxième trimestre. Impressionnant !
Le Matelas de Cash de Warren Buffett
Warren Buffett, à travers Berkshire Hathaway, continue de maintenir un matelas de cash impressionnant. Au 30 juin 2024, Berkshire détenait 234 milliards de dollars en bons du Trésor américain.
Papi Warren va profiter des soldes durant la prochaine correction du marché !
Conclusion
Les résultats du deuxième trimestre de 2024 de Berkshire Hathaway reflètent la robustesse et la diversification de ses activités. Bien que certains secteurs aient connu des défis, la stratégie globale de l’entreprise et sa capacité à générer des revenus solides à partir de divers segments lui permettent de maintenir une performance financière stable. Les investisseurs et les analystes continueront de surveiller de près les prochaines étapes de l’entreprise, en particulier les décisions d’investissement de Warren Buffett et son équipe de gestion.
Source : https://www.berkshirehathaway.com/qtrly/links2ndqtr24.html