L’or est la principale valeur de refuge lors des krach boursiers et lors des conflits (Ukraine, Soudan et peut-être Taiwan bientot ?). Investir dans l’or est un placement qui peut protéger votre épargne de l’inflation. Selon la Banque de France, l’inflation perçue était de 6% au premier trimestre 2023.
Dans cet article, je vais vous montrer comment investir dans l’or physique et dans les mines aurifères en France.
1) Investir dans l’or physique
Un particulier peut acheter de l’or physique de quatre façons :
- Achat dans un Magasin
- Achat en Banque
- Achat sur Internet
- Achat entre Particuliers
1.1) Achat d’or physique dans un magasin en France
Depuis 1933, Godot & Fils est acteur historique et réputé dans l’achat et la vente de métaux précieux. Godot & Fils est également spécialisé dans la Numismatique (Godot & Fils est propriétaire du site www.achat-or-et-argent.fr). Godot & Fils a des filiales dans toute la France. La boutique Godot & Fils la plus connue se trouve 26 Rue Vivienne à Paris.
La rue Vivienne à Paris est la rue ou se trouve le plus de magasins spécialisés ( Change de la Bourse, Comptoir Français de l’or, Merson, Richelieu Numismatique) dans l’achat et vente de métaux précieux en France. Je vous recommande de passer une après-midi pour dénicher des pièces d’or rares et au meilleur prix.
Pour les novices je vous recommande d’acheter uniquement des 20 FRANCS MARIANNE COQ.
| Pièce | 20 FRANCS MARIANNE COQ |
| Poids | 6.45161 grammes |
| Pureté / titre | 900.00 ‰ |
| Diamètre | 21 mm |
| Pays | France |
| Valeur faciale | 20 Francs |
| Frappe | De 1898 à 1914 |
| Tirage | 117 000 000 |
| Métal | Or |
| Tranche | Relief |
Il existe trois types de Pièces 20 Francs Marianne Coq :
- Premier type 1899 à 1906 : Inscription : « DIEU PROTÈGE LA FRANCE ». Rare
- Deuxième type 1907 à 1914 : Inscription : « LIBERTÉ ÉGALITÉ FRATERNITÉ ».
- Troisième type : Refrappes Pinay 1951 à 1960 : elle est reconnaissable par sa teinte légèrement plus cuivrée que les originaux.
Vous pouvez également acheter et vendre de l’or dans de nombreuses franchises qui se sont ouvert depuis 2008 dans toute la France : Comptoir Nationnal de L’or , Goldmarket , Numissima , Or Expertise by fidso et Gold Service
Peu de personnes le savent mais vous pouvez revendre votre or dans les Bijouteries. Attention ils vous achèteront votre Or au prix de l’once et pas le prix de votre pièce avec la prime. La prime d’une pièce d’or 20 Francs Marianne Coq est de 5,73%.
Pour éviter de payer la taxe sur les métaux précieux, les Français sont de plus en plus nombreux à vendre leur or en Belgique. En vendant leur Or en Belgique ils évitent de payer la taxe forfaitaire de 11% en France (Taxe métaux précieux 10,5% et CRDS 0,5%)
Mon avis sur Godot & Fils : Lors de la revente de mes pièces dans un magasin proche de place tourny a Bordeaux. J’ai du payer une taxe sur les métaux précieux. Apparemment une facture doit être présente dans le scellée ou un numéro d’identification. Je ne peux donc pas vous donner mon avis puisqu’il n’est pas neutre …
1.2) Achat d’or physique dans une banque en France
Peu de personnes le savent mais vous pouvez commander des pièces d’or dans votre établissement bancaire en France. Les prix sont plus cher que dans les établissements spécialisés mais vous êtes sur de ne pas vous arnaquer en achetant de fausses pièces.
Il est vivement conseillé de louer un coffre fort dans votre agence pour protéger vos pièces. Le cout est minime 50-100euros par an. De plus vous pouvez déduire les frais via la case 2CA sur la déclaration d’impôt.
Exemple des frais pour l’achat d’or et la garde d’or à la Société Générale en 2022 :
1.3) Achat d’Or physique sur Internet en France
L’établissement spécialisé dans l’achat et Vente de métaux précieux Godot&Fils ont un site internet (www.achat-or-et-argent.fr) qui vous permet d’acheter vos pièces sans avoir besoin de vous déplacer.
C’est la ou j’ai acheter, il y a cinq ans, mes premières pièces d’or d’investissement (Souverain et des 20 Reichsmarks) et des pièces d’argent ( Silver Eagle 1 once et Mapple Leaf 1 Once).
Attention de bien garder les pièces d’or dans le scellé. Au bout de 22 ans de détention prouvés : le scellé non ouvert permet de justifier de la date d’achat, et donc de bénéficier d’une taxe nulle.
1.4) Achat d’Or physique entre particuliers : Leboncoin et Ebay
Pour acheter de l’or au meilleur prix et même parfois sous le spot est d’acheter aux particuliers. Leboncoin et Ebay sont deux lieux incontournables pour les numismates et fans de bijoux en or à fondre. Cependant il faut être un expert pour ne pas vous faire arnaquer et avoir de l’acide nitrique sur soi pour tester l’authenticité des Bijoux et des Pièces.
Les arnaques sont fréquentes donc je vous au particulier sans expérience de préférer un achat en Banque ou dans un établissement spécialisé quitte à payer beaucoup de frais.
2) Investir dans les mines aurifères en bourse en France
Deux sociétés françaises détenant des mines aurifères sont cotées en bourse : Euro ressources et Auplata Mining Group
2.1) Euro ressources (EPA:EUR)
EURO Ressources est spécialisé dans la détention de redevances de métaux précieux.
Le principal actif d’Euro ressources
Le principal actif de la société est la redevance versée par IAMGOLD Corporation portant sur la production d’or de la mine aurifère Rosebel (détenue à 95% par IAMGOLD) implantée au Suriname. La redevance est calculée sur la base de 10% du cours de l’or supérieur à 300 dollars U.S. Les droits à redevances relatifs à la mine Rosebel ont une valeur brute de 11.145.984 € et une valeur nette de 1.960 563 €.
Les redevances de Euro ressources
- Redevance Saint-Elie (2,5% de la production) : Au titre de cette redevance, pour l’exercice 2022, la Société n’a comptabilisé aucune redevance (2021 : 0 €)
- Redevance SMYD (0,5% des revenus bruts production) : Au titre de cette redevance, pour l’exercice 2022, la Société n’a comptabilisé aucune redevance (2021 : 0 €).
- Redevance Paul Isnard (1,8 % sur la première tranche de 2 millions d’onces d’or, et de 0,9 % sur la tranche suivante de 3 millions d’onces d’or) : Au titre de cette redevance, pour l’exercice 2022, la Société n’a comptabilisé aucune redevance (2021 : 0 €).
- Redevance Bomboré (50% de la production d’argent payable sur la durée de vie de la mine Bomboré) : Au titre de cette production d’argent, pour l’exercice 2022, la Société a comptabilisé un revenu de 72.871 € (2021 : 0 €).
Les participations de Euro ressources :
Euro Ressources possède des participations dans deux sociétés :
- 8,4% de Orea Mining Corp (19,095,345 actions)
- 3,7% de Allegiant Gold Ltd (3,819,069 actions)
Actionnaires de Euro ressources :
IAMGOLD France S.A.S. détient environ 90% des actions émises et en circulation d’EURO Ressources S.A et 94,38% des droits de vote. Les titres d’EURO sont cotés sur le marché Euronext Paris sous le symbole EUR.
Localisation des mines d’euro ressources
Le groupe en bref (Rapport Annuel 2022) :
- Capitalisation : 183 ME
- Dette : 1,2 ME
- Type de revenus : Redevances à Obligation. Le 18 octobre 2022, IAMGOLD annonçait qu’elle
avait conclu une entente définitive avec Zijin Mining Group Co. Ldt (« Zijin ») visant la vente de sa
participation dans la société Rosebel Gold Mines N.V. La transaction s’est réalisée le 31 janvier 2023.
Le droit à la redevance Rosebel détenu par EURO RESSOURCES demeurera une obligation
d’IAMGOLD. - Bénéfice : Les comptes sociaux font apparaître un bénéfice net de 12.859.848 € en 2022 contre
10.114.614 € en 2021. - Rendement de 8,53% (Cours de 2,93 au 23 Juin 2023)
- Coupon de 0.25€ distribué le 10 juin 2023
En bref :
- Le dividende de Euro ressources est impressionnant surtout pour une minière aurifère. Plus de 8,53% de Rendement.
- Attention au risque géopolitique au Suriname
- Possibilité d’OPA de IAMGOLD sur EURO RESSOURCES. IAMGOLD France possède déjà 90% de EURO RESSOURCES.
Disclaimer AMF : Je ne suis pas actionnaire d’Euroressources en Juin 2023
2.2) Auplata Mining Group SA (EPA: ALAMG)
Auplata mining group est un groupe minier d’exploration et d’exploitation minière. Le groupe est actuellement présent en Guyane Française, Pérou, en Côte d’Ivoire et au Maroc.
Le groupe en bref :
- 3000Km2 de permis miniers
- + de 20 projets miniers
- + de 60 concessions minières
- Capitalisation : 4ME
- Dette nette : 115 ME
Production par site au T4 2022 vs T4 2021 :
En Guyane française
– Minerai traité : 11 832 tonnes (4 808 tonnes en 2021)
– Or produit avant affinage : 58 Kg (28Kg en 2021)
– Titrage d’or estimé : 92,80% (86,30% en 2021).
Au Pérou
– Minerai traité : 33 541 tonnes (34 782 tonnes en 2021)
– Concentré de Zinc : 2 373 tonnes (3 137 tonnes en 2021)
– Concentré de Plomb : 1 434 tonnes (1 392 tonnes en 2021)
– Concentré de Cuivre : 267 tonnes (115 tonnes en 2021).
Au Maroc
– Minerai traité : 86 000 tonnes (85 460 tonnes en 2021)
– Concentré de Zinc : 855 tonnes (715 tonnes en 2021)
– Concentré de Plomb : 5 850 tonnes (5 950 tonnes en 2021).
Rapport Annuel de 2022 n’est toujours pas publié
Le Rapport Annuel de 2022 n’est pas sortie donc je ne peux pas vous donner les chiffres de 2022. On attends que les comptes soient audités.
| Auplata en chiffres au premier semestre 2021 | 2021 | 2020 | Fluctuation |
| Chiffre d’affaires | 32,38 ME | 19,13 ME | +69,3% |
| Résultat opérationnel courant | 4,2 ME | -1,6 ME | |
| Recuring EBITDA | 10,6 ME | 1,2 ME | |
| Résultat avant impôts | 140 kE | -6,9 ME |
Cours de bourse d’Auplata Mining Group
Le cours de bourse de l’action Auplata Mining Group (EPA:ALAMG) est un désastre. En 5 ans le cours de bourse de Auplata a baissé de -98% passant de 0.07€ à 0.014€. Auplata Mining Group est également accro a l’augmentation de capital et Obligations Convertibles en Actions (OCA) ou ORNANES ceci a dilué de nombreux petits actionnaires.
Auplata Mining Group et la passion des ORNANES
Quand on regarde la liste des ORNANES sur le site internet d’auplata il y a de quoi pleurer
Actionnariat de Auplata Mining Group :
- Fondo de Capital Privado Tribeca Natural Resources Fund : 20,66%
- Flottant : 79,34%
Auplata Mining Group et l’endettement
La société est fortement endetté. Auplata Mining Group a 115M€ de dettes. Voici un tableau avec les objectifs de désendettement en 2023 :
Mes Craintes : Je doute sur la capacité de l’entreprise de générer un cash flow positif sur le long terme et de réduire considérablement leur endettement. J’investirai en fonction de leur bilan 2023.
Disclaimer AMF : Je ne suis pas actionnaire d’Auplata Mining Group (Juin 2023)
Recommandation de livres sur l’or
- Investir dans l’or: Le guide pratique des pièces d’or à l’or crypto – FRANCK Béon
- Investir dans l’or : le petit manuel pratique – MAXIME Dubourg
- L’or et l’argent : Guide complet pour comprendre et investir – Thomas Andrieu
- Investir sur le marché de l’or: Comprendre pour agir – Nicolas Perrin
- Investir dans les métaux précieux: Le guide pratique complet – Yannick Colleu